Euroclear

Das Hauptziel ist es, eine sichere, effiziente und neutrale Plattform für die Abwicklung und Verwahrung von Wertpapieren bereitzustellen. Die digitalen Initiativen zielen darauf ab, diese Prozesse mittels DLT zu modernisieren, um Risiken zu reduzieren, die Geschwindigkeit (T+0) zu erhöhen und Kosten zu senken.

Privatanleger nehmen indirekt über ihre Banken und Broker teil, die Euroclear als Verwahrer nutzen. Institutionelle Einheiten können sich als direkte Teilnehmer anmelden, um Schulden zu emittieren oder Sicherheiten auf der D-FMI-Plattform zu verwalten.

Euroclear zeichnet sich durch seine 'systemische' Größe aus – es verwaltet über 40 Billionen Euro an Vermögenswerten – und seine Fähigkeit, digitale Vermögenswerte in traditionelle Liquiditätspools zu integrieren, wodurch eine Fragmentierung der Kapitalmärkte verhindert wird.

Ja, Euroclear gehört zu den am stärksten regulierten Finanzinstitutionen weltweit. Die D-FMI-Plattform entspricht den Anforderungen der CSDR, unterliegt strengen Prüfungen und nutzt die permissioned Blockchain-Technologie Corda, die für institutionelle Privatsphäre und Sicherheit entwickelt wurde.

Potenzielle Risiken umfassen operative Herausforderungen bei der Umstellung von Altsystemen auf DLT, regulatorische Veränderungen in verschiedenen Jurisdiktionen und marktweite Liquiditätsrisiken in Zeiten extremer finanzieller Belastung. Diese werden durch robuste Risikorahmen und die Aufsicht von Zentralbanken gemanagt.